關于積極推進供應鏈創新與應用的指導意見
2017年10月13日,國務院辦公廳發布《關于積極推進供應鏈創新與應用的指導意見》(以下簡稱《意見》),首次將供應鏈的創新與應用,上升為國家戰略?!兑庖姟诽岢鼋窈蠊湹陌l展目標,即到2020年,形成一批適合中國國情的供應鏈發展新技術和新模式,基本形成覆蓋中國重點產業的智慧供應鏈體系,培育100家左右的全球供應鏈領先企業,中國成為全球供應鏈創新與應用的重要中心。這是我國首次以國務院辦公廳名義發布的有關供應鏈的專題政策,是一個里程碑式的文件,標志著我國進入供應鏈創新與應用發展的新時代。

什么是在線供應鏈金融


供應鏈金融興起的本質起源于供應鏈管理
我們都知道一個產品的生產過程分為三個階段,即原材料——中間產品——成產品。在產品生產的不同階段需要不同的人分工進行生產,在很久以前,因為市場交易成本的限制等原因,企業大多都僅在內部完成一個產品完整的生產過程,即所謂的企業內分工,這時候的產品由于大規模統一制作,類型比較單一。隨著人們手頭漸漸富裕,消費升級,單一類型的產品顯然不能滿足人們的需求,這時技術也完成升級,同時工業化水平提高,產品的生產模式就由原來的企業內分工轉向為企業間分工。
一些企業完成產品原材料的搜集,一些企業共同分環節完成產品的制作加工過程并對接下游的經銷商,由他們完成產品的銷售,這一條鏈式的功能結構就是我們所說的供應鏈。企業內部的管理只要由管理企業的老大做出決策即可,那么涉及到多個企業的供應鏈應該如何管理呢?供應鏈中也有自己的老大,因為自身規模較大,發展較好,信用較高就擁有絕對的話語權,這個企業在供應鏈中我們稱之為核心企業。核心企業在供應鏈中十分強勢,面對上游,核心企業可以不拿現金進行交易,往往采用的是賒賬的方式,即給上游的中小企業一個支付憑證,到期我在支付賬款,而面對下游,核心企業又不允許賒賬行為,下游的中小企業給它多少錢,它就給多少貨,這對核心企業來說是滿滿的好處但對于上下游的中小企業來說卻大大增加了資金壓力。
沒錢怎么辦?借唄。但是中小企業融資難在中國社會一直是個老大難的問題,自身信用級別較低、固定資產等抵押擔保品少、經營管理不善、財務信息不透明等等原因使得中小企業不受銀行等金融機構青睞。與之合作的核心企業能否利用自身良好信用幫助中小企業取得金融機構的貸款呢?供應鏈金融應運而生。
供應鏈金融是什么?
供應鏈金融(Supply Chain Finance),SCF是指金融機構(如商業銀行、互聯網金融平臺)對供應鏈內部的交易結構進行分析的基礎上,引入核心企業、第三方企業(如物流公司)等新的風險控制變量,對供應鏈的不同節點提供封閉的授信及其他結算、理財等綜合金融服務。供應鏈金融是銀企共贏的生態系統,對于中小企業而言,供應鏈金融為中小企業提供了全新的融資工具,可以緩解中小企業融資難的問題。對于銀行等資金供給方而言,通過中小企業與核心企業的資信捆綁來提供授信,降低了向中小企業放款的風險,且獲得較高的回報。供應鏈金融的實質就是依靠風險控制變量,幫助企業盤活其流動資產從而解決其融資問題。而我們知道,流動資產最重要的無外乎現金及等價物、應收賬款和存貨三大類。這就有了傳統供應鏈金融的三種模式,下面一一進行分析。
傳統供應鏈金融三種模式簡析
傳統的供應鏈金融目前有應收賬款融資、預付款項融資、動產質押融資三種模式。
1、應收賬款融資:上游的中小企業將核心企業給它的賒賬憑證(對中小企業來說是應收賬款)轉讓給金融機構融資從而進行自身的運營,若到還款期限中小企業不能還款,則金融機構可憑應收賬款向核心企業收款。那么對于金融機構來說,還款來源相當于從中小企業轉為核心企業,即第一還款來源是核心企業,第二還款來源才是中小企業運營所獲利潤,這就大大降低了貸款風險。在這種模式下,因為核心企業到期必須付款,對它來說付給中小企業和付給金融機構并沒有什么差別,而它幫助了中小企業完成融資問題,提高供應鏈資金統籌效率。
  舉個例子:
  天庭是個大公司,聞名遐邇,很多人都想成為天庭的供應商。取經回來的豬八戒,想闖出一番事業,走關系拿下天庭廚房食材豬肉的供應商位置。
  但是有個問題,豬八戒取經回來,一窮二白,供應第一期豬肉后發現沒錢買豬仔。
  這樣問題來了,天庭財務處明確表示付款期是等天庭蟠桃會結束后,而第二期投入生產的資金和員工的工資等要怎么解決?
  這個時候,唐僧說:你把和天庭交易的未付款的債權賣給我,我借你錢,到期天庭直接給我付錢,你只要付一點利息就好。
  原來唐僧取經回來后,成立了一家專做這類應收賬款的擔保公司。
  因為天庭信譽良好、付款實力非常強,也由天庭方面確認了和豬八戒的交易和賬款是真實的,八戒把債權轉讓給了擔保公司后,便拿到了貨款。
  以上天庭,豬八戒,唐僧的故事釋義就是:供應鏈金融中的應收賬款融資,是涉及供應鏈金融較多的一種模式。
  重點注意的是應收賬款是要發生實質交易后才會形成債權,另外有部分交易是按其交易進度付費的,在完成部分進度之后,也可以形成應收賬款。比如說某個工程分了三期,合同上標明了是分期付款,那么在第一期完成的時候,就會形成第一期的應收賬款。
在該模式中,作為債務企業的核心大企業,由于具有較好的資信實力,并且與銀行之間存在長期穩定的信貸關系,因而在為中小企業融資的過程中起著反擔保的作用,一旦中小企業無法償還貸款,也要承擔相應的償還責任,從而降低了銀行的貸款風險。同時,在這種約束機制的作用下,產業鏈上的中小企業為了樹立良好的信用形象,維系與大企業之間長期的貿易合作關系,就會選擇按期償還銀行貸款,避免了逃廢銀行貸款現象的發生?;诠溄鹑诘膽召~款融資模式,幫助中小企業克服了其資產規模和盈利水平難以達到銀行貸款標準、財務狀況和資信水平達不到銀行授信級別的弊端,利用核心大企業的資信實力幫助中小企業獲得了銀行融資,并在一定程度上降低了銀行的貸款風險。
但是當前國內應收賬款融資業務面臨諸多問題亟待解決:(1)制度措施缺乏力度,實施效果難達預期。(2)核心企業不確權,應收賬款難利用。(3)商業銀行不積極,應收賬款難抵押。(4)企業孱弱不主動,應收賬款融資難開展。
2、預付款項融資:下游的中小企業向金融機構上繳一定押金并憑借核心企業的信用向金融機構貸款,所獲貸款即可向核心企業進貨。那么如何確保中小企業的融資用途就是為了進貨呢?金融機構引入第三方監管企業(一般來說是物流企業)對核心企業的貨物進行監管,根據中小企業上繳的押金數目和核心企業的信用等維度考量對中小企業發放對應數量的貨物,即對中小企業只放貨不給錢,當中小企業將對應貨物賣出獲得銷售額,便可向銀行申請下一階段要賣的貨物,以此循環直到第三方監管公司的貨物儲存量為零或者下游的中小企業不再提出進貨需求。那么在這個模式中,如果中小企業跑路或喪失售賣能力,放在第三方監管企業的貨物又該怎么處理呢?此時核心企業就必須承擔貨物回收的責任。
預付賬款融資模式實現了中小企業的杠桿采購和核心大企業的批量銷售。中小企業通過預付賬款融資業務獲得的是分批支付貨款并分批提貨的權利,其不必一次性支付全額貨款,從而為供應鏈節點上的中小企業提供了融資便利,有效緩解了解決了全額購貨帶來的短期資金壓力。另外,對金融機構來說,預付賬款融資模式以供應鏈上游核心大企業承諾回購為前提條件,由核心企業為中小企業融資承擔連帶擔保責任,并以金融機構指定倉庫的既定倉單為質押,從而大大降低了金融機構的信貸風險,同時也給金融機構帶來了收益,實現了多贏的目的。
3、動產質押模式:動產質押融資模式中可以不涉及核心企業,但業務涉及對貨權的控制和物流監管企業的管理,所以我們仍把其作為供應鏈金融的模式之一,具體流程如下:急需融資的中小企業利用手頭上的貨物抵押申請貸款,貨物存放在第三方監管公司,由第三方監管公司負責貨物的監管,貨價的評估以及貨物的發放等,一定程度上借鑒監管公司給出的貨價評估后金融機構發放貸款,中小企業用運營所得還貸(過程中可以申請拿出監管公司中的部分貨物進行售賣),如果中小企業跑路或者喪失還款能力,金融機構也可以提前與核心企業簽購協議,希望通過核心企業的回收來解決貨物的處理問題。
供應鏈下的動產質押融資模式是將物流服務、金融服務、倉儲服務三者予以集成的一種創新式綜合服務,它有效的將物流、信息流和資金流進行組合、互動與綜合管理。以達到拓展服務、優化資源、提高經營效率和提升供應鏈整體績效以及增加整個供應鏈競爭力為目的的綜合服務。
不同金融機構的優劣勢分析
供應鏈金融并非新生事務,銀行和擔保公司也同樣能做這種業務。為什么由互聯網金融企業來操作,對中小制造企業幫助更大呢?
首先,互聯網金融企業起點較高,對一些基于數據、基于產業鏈、基于區塊鏈等新的技術應用比較快,從對傳統風控模型的數字化改造到遠程電子數據的實時獲取、防偽、再到實現資金流、物流、信息流的電子化監控匹配,體現出對科技的依賴與應用。依托于這些應用,能在供應鏈金融中推出一些創新性的產品和服務,這是最主要的優勢。
其次,線上服務?;ヂ摼W金融企業的工作平臺是基于網絡,所以對中小微企業提供的包括供應鏈融資服務在內的線上金融服務,審批時間短,能做到高效快捷,對于急于融資的企業來說,無異于一場及時雨。
再次,互聯網金融企業把重點放在核心企業中下游的中小微企業。有了先進的數據處理技術,能更好地識別中小微企業的需求和風險。而傳統的供應鏈金融總是圍繞核心企業的利益訴求。
當然,互聯網金融企業的劣勢,就是如何獲得核心企業的信任,達成深度合作的意愿;還有就是資金成本核算,但是相較于它提供的服務,其利息和費用經過核算,應該還是在客戶可以接受范圍之內。制造企業做供應鏈融資,關鍵是其成本在生產運營中是否能夠攤薄并消化掉,同時通過融資,將企業的生產效率和業務的擴展達到一個理想水平。
銀行的資金成本是最大優勢,但銀行對主體風險的控制比較嚴格,可能對主體企業的風險控制很好,但如何用同樣的標準去要求供應鏈上下游的企業,過高的門檻把大多數小微企業拒之門外。比如某核心企業,它的上下游可能有幾萬家供貨商、分銷商,銀行等傳統金融機構能夠覆蓋的供應鏈可能連1/4、1/3都到不了,這是它的一個劣勢。
擔保公司的優勢主要是抵押品的變現,如果是一些制造型企業,以壓貨等一些融資方式,擔保公司有抵押品的處置優勢,因為處置通道比較多。當然它的劣勢比較明顯,就是沒有辦法深入整個供應鏈的交易結構,包括銀行也好,或者包括現在的P2P平臺也好,在設計整個供應鏈融資時,包括提出"三流"匹配:信息流、物流、資金流,會深入交易結構,去抓取這些信息。但擔保公司很少有做這樣事情的。
所以在供應鏈金融服務過程中,銀行、互聯網金融公司和擔保公司之間更多是互補,競爭態勢并不明顯。
供應鏈金融的發展趨勢
供應鏈金融的本質是依托供應鏈的運營來開展金融業務,供應鏈金融可以提高供應鏈資金流的速度和效率,同時又可以借助金融科技,通過金融業務的創新,推動產業供應鏈的發展。目前我國供應鏈金融有以下幾個發展趨勢。
第一,深刻把握產業供應鏈場景。供應鏈金融是立足在產業供應鏈基礎上的金融行為,只有把握了產業場景和產業供應鏈各參與主體的需求點和困難點,才能有效地開展金融活動。第二,更加強綜合風險管控能力。在風險方面,除了交易真實性背景的把握外,對交易資產狀況的實時掌控也是供應鏈金融風險管理能力的一部分,保證資產的安全、配置合理、價值保全等成為供應鏈金融綜合風險管控能力的重要組成部分。第三,充分運用前沿高端技術。金融科技賦能供應鏈金融,實現從資源驅動到技術驅動的轉變。供應鏈金融利用物聯網、大數據、區塊鏈、人工智能等技術驅動發展,提高信貸產品設計的靈活度,通過技術驅動數據共享,降低信息不對稱。第四,供應鏈金融更加數字化。供應鏈金融通過人工智能、區塊鏈、云計算、大數據等技術,打通供應鏈上的商流、信息流、資金流、物流,實現供應鏈數字化、可視化管理,幫助供應鏈運作提升效率、降低成本。第五,實現產業生態和金融生態的融合,更好地服務實體經濟。產業供應鏈是實體經濟的一部分,服務于產業供應鏈的供應鏈金融通過產業供應鏈與實體經濟緊密融合,促進實體經濟的發展。深入產業的供應鏈金融,將成為整合產融關系,提升產業流轉效率和效能的關鍵環節。
供應鏈金融模式在互聯網中的發展
從上文中我們可以大致看到,在傳統供應鏈金融模式中核心企業利用自身信用以及與金融機構簽訂擔保協議幫助中小企業獲得融資,但是模式對于核心企業來說,看得見的好處實在過少,促進上游企業的訂單接收能力,促進下游企業的銷售能力,形成整個供應鏈的良性循環,這餅畫的很大,話說的很美,事實上核心企業在考慮風險(需要簽署貨物回購協議,自行處理大批貨物的風險)和回報(只有間接好處,直接好處過少,回報時間長)后在供應鏈金融模式中積極性并不大,這也就是傳統供應鏈金融發展的不瘟不火的原因吧。
考慮到這一原因,互聯網供應鏈金融平臺利用互聯網技術對于數據的收集分析處理能力,依靠數據的處理分析去建立完善中小企業的信用評價,從而弱化核心企業在供應鏈金融模式中的作用,并且依靠互聯網,核心企業可以將交易數據實時上傳,平臺可以對數據實時分析,從而去預測把控中小企業的一個運營情況,發現不對的苗頭便可進行處理,可以說供應鏈金融模式依靠互聯網得到了很好地完善。至此,就剩最關鍵的一個問題。我們都知道金融中最重要的就是風控,互聯網對于供應鏈金融雖然在風險防范中做出了優化,那么當風險真的發生,比如中小企業跑路或者無還款能力了,核心企業與互聯網金融平臺之間如何來承擔這個風險就成了重中之重,解決好這一問題,將實現多方共贏的局面,發展空間巨大。


CCTV-2《經濟半小時》特別報道:供應鏈金融開渠引“金流”

在線供應鏈金融相比傳統供應鏈金融的優勢



   1、授信門檻降低,同時獲批的概率增大      2、打破了地域限制
   3、貸款可隨借隨還,循環使用          4、改善企業財務狀況
   5、實現在線交易,實現與傳統銷售的良性互補   6、增強市場競爭力
   7、電子化操作,高效、快捷、方便        8、提高企業效率
   9、讓“在線化與金融化”真正可操作       10、穩定客戶關系
   11、解決銀企信息對稱問題            12、實現市場拓展
   13、顯著提升核心企業以及上下游的資金周轉率,降低經營成本

在線供應鏈融資的征信及風控


全方位風控模型+在線征授信服務



根據客戶的已有數據
個人信息、征信信息、歷史表現、交易信息、經營狀況等
來預測未來一段時間發生違約風險的概率,區分出優劣客戶,
決定準入客戶,細化客戶授信,實現貸前風控。

在線供應鏈融資基本要求


在線供應鏈貸款基本要求

供應鏈貸款與普通貸款的區別

供應鏈貸款與普通貸款的區別
chineSefree国产中文_无码A片视频免费播放_野花香在线视频观看免费观看_亚洲国产成人在线